Tuottovaade

Johdanto

Ei ole väliä, onko kyseessä ensimmäinen askel sijoittamisen maailmassa vai onko sijoittaja jo kokenut konkari – asuntosijoittamisen tuottovaade on avainkäsite, jonka ymmärtäminen auttaa. Tuottovaade auttaa sijoittajaa tekemään päätöksiä, jotka auttavat häntä pääsemään tavoitteisiinsa.

Tuottovaade selitettynä

Mitä tuottovaade oikein tarkoittaa? Se on käsite, joka kiteyttää sijoittajan odotukset siitä tuotosta, jonka hän haluaa sijoitukseltaan saada. Asuntosijoittamisessa tuottovaade muodostuu tyypillisesti vuokratuloista sekä asunnon arvon noususta. On tärkeää, että sijoittaja määrittelee realistisen tuottovaatimuksen, joka ottaa huomioon vallitsevan markkinatilanteen sekä sijoituskohteen erityispiirteet.

Tuottovaatteen tärkeys

Miksi tuottovaade on niin merkittävä? Se on sijoittajan kompassi, joka ohjaa häntä valitsemaan ne sijoituskohteet, jotka vastaavat hänen tavoitteitaan. Se ei ainoastaan auta tekemään harkittuja päätöksiä, vaan myös arvioimaan riskejä ja mahdollisuuksia. Tuottovaade on mittari, joka auttaa sijoittajaa arvioimaan, onko sijoituskohteen hankinta järkevää. Esimerkiksi, jos sijoittajan pitkän aikavälin tavoitteena on 7% tuotto, mutta tuotto laskee alle tämän tason, sijoitus ei enää täytä tuottovaatetta. Tuottovaade on myös avainasemassa kohteen jälleenmyynnissä. Tietäen, että muut sijoittajat etsivät 6% tuottoa, sijoittaja voi ostaa kohteen 8% tuotolla ja myydä sen eteenpäin 6% tuotolla, saaden näin erotuksen verran voittoa. 

Tuottovaade ei ole pelkästään sijoittajan omaa tavoitetta varten, vaan sillä on myös tärkeä rooli markkinoiden ymmärtämisessä. On olennaista tietää, mikä on markkinoilla vallitseva keskimääräinen tuottovaade kyseiselle sijoituskohteelle. Tämä tieto auttaa sijoittajaa varmistamaan, ettei hän maksa kohteesta ylihintaa suhteessa markkinoiden odotuksiin.

Tuottovaade auttaa paitsi ymmärtämään markkinoita, myös hahmottamaan erilaisten sijoittajien profiileja. Esimerkiksi suuremmilla sijoittajilla, kuten instituutioilla, rahastoilla, eläkeyhtiöillä tai pörssiyhtiöillä, tuottovaade saattaa olla matalampi, esimerkiksi 4%. Näillä toimijoilla on usein huomattavasti pääomaa, mikä johtaa siihen, että heidän on suunnattava investointinsa kalliimpiin kohteisiin, joissa tuotto on tyypillisesti hieman matalampi. Otetaan esimerkkinä rahasto, jolla on 150 miljoonaa euroa hallinnassaan. Tällaiselle toimijalle on helpompaa ja tehokkaampaa ostaa yksi uusi kerrostalo 15 miljoonalla eurolla kuin hankkia viisi vanhempaa kerrostaloa 3 miljoonalla eurolla kappale. Markkinoilla saattaa olla niukasti saatavilla 3 miljoonan euron sijoituskohteita, johtuen kovasta kilpailusta. Suursijoittajalle vaihtoehto on kääntyä rakennusliikkeen puoleen ja toteuttaa yhteistyössä uudiskohde 15 miljoonalla. Tämä mahdollistaa sijoittajalle suuremman joustavuuden ja vähemmän kilpaillun tavan sijoittaa.

Toisaalta, pienemmät sijoittajat saattavat asettaa korkeamman tuottovaatimuksen, esimerkiksi 7-8%, yksittäisille kerrostaloille tai asunnoille. Heille markkinoilta löytyy sopivia kohteita ja velkavivun kanssa he pystyvät saavuttamaan järkevän tuoton ja kassavirran.

Ammattimaiset sijoittajat, jotka keskittyvät korkean riskin ja tuoton strategioihin, saattavat asettaa tuottovaatimuksensa jopa yli 12%. Tällainen tuottovaade ei välttämättä sovellu tavallisille sijoittajille ja siksi ostajakunta koostuu erityyppisistä toimijoista.

Eri tuottovaateet palvelevat erilaisia sijoittajia, ja tuottovaatimuksen ymmärtäminen auttaa hahmottamaan, kenelle tietty sijoituskohde sopii parhaiten, mikäli sitä harkitaan myytäväksi. On tärkeää ymmärtää, että kaikki sijoituskohteet eivät sovi kaikille sijoittajille.

Tuottovaatimuksen määrittely

Tuottovaatimus voi vaihdella alueittain, siksi on analysoitava markkinatilannetta, sijaintia, asunnon kuntoa ja muita tekijöitä. Esimerkiksi, alueella, jolla on suuri kysyntä vuokra-asunnoille, vuokratuotto saattaa olla korkeampi. Tuottovaade voi myös vaihdella alueittain, kohdetyypin, markkinatilanteen tai sijoittajan mukaan. Esimerkiksi matalakorkoisena aikana tuottovaade saattoi olla alhaisempi, mutta korkojen noustessa tuottovaatimuksen on kasvettava säilyttääkseen saman tason.

Tuottovaatimuksen ja riskin tasapainottelu

Tuottovaatimuksen ja riskin välillä on suora yhteys. Yleisesti ottaen, mitä korkeampi tuottovaade, sitä suurempi riski. Sijoittajan on tasapainoteltava tuoton ja riskin välillä, ja tehtävä päätöksiä, jotka ovat sopusoinnussa hänen riskinsietokykynsä kanssa.

Yhteenveto

Asuntosijoittamisen tuottovaade on avainkäsite, joka ohjaa sijoittajia kohti harkittuja ja menestyksekkäitä päätöksiä. Realistisen tuottovaatimuksen asettaminen, joka ottaa huomioon markkinatilanteen ja sijoituskohteen erityispiirteet, on elintärkeää. Tuottovaade toimii mittarina, joka auttaa sijoittajaa navigoimaan kohti kohteita, jotka vastaavat hänen tavoitteitaan. Tuottovaatimuksen ja riskin välinen suhde on myös tärkeä ymmärtää.

Pysy ajan tasalla

Haluatko saada ensimmäisenä tiedon uusimmista sijoitusasunnoista, kiinteistöistä ja ajankohtaista tietoa?

✔ Tieto suoraan sähköpostiin
✔ Monipuolisesti sijoitusmahdollisuuksia
✔ Ajankohtaista tietoa ja markkinakatsauksia

Name*